中美贸易摩擦缓和及政策支持推动AI板块向好。南向资金净买入超1800亿港元，恒生科技指数估值处于低位。技术层面，中国移动建成四算融合算力网络，智能算力规模达43EFLOPS，2026年预计增至1460.3EFLOPS。多地政策聚焦数据要素市场化、算力布局及AI应用场景扩展，人形机器人技术突破（如天工Ultra夺冠马拉松）提振市场信心。机构看好AI消费电子规模化落地及算力商业化机遇。