电子化学品行业受益于AI、5G、汽车智能化等需求增长，半导体销售额回升及存储市场回暖推动行业复苏。尽管消费电子需求疲软，但高端材料国产替代加速，湿电子化学品、PTFE等细分领域技术突破显著。SW电子化学品子板块近期涨幅领先，但个股表现分化，龙头公司如飞凯材料、沪电股份业绩亮眼，部分企业受成本压力净利润下滑。政策支持与技术壁垒强化行业长期前景，建议关注具备技术优势和市场份额的领军企业。